בלוג

איך להזין נכסים ומה כל סוג הון באמת עושה בשבילך

אחרי שהבנו את התזרים ואת רמת החיים בהווה.
השלב הבא בפלנגרם הוא ההון.

אם התזרים מייצג את החיים שלך עכשיו.
ההון מייצג את יכולת הבחירה שלך בעתיד.

לא רק “כמה יש” אלא מה אפשר לעשות עם זה? מתי? ובאיזו רמת ודאות?

ולכן בפלנגרם אנחנו מתייחסים להון לא כמספר אחד.
אלא כמערכת של שכבות שלכל אחת מהן תפקיד אחר בחיים.

למה בכלל מדברים על הון?

כי הון הוא זה שמאפשר:

• ביטחון ויציבות.

• גמישות.

• צמיחה.

• מימוש יעדים.

• והעברה בין־דורית יעילה.

אפשר לחיות עם תזרים מאוזן בלי הון.
אבל קשה מאוד לבחור את החיים שאתה רוצה בלי הון.

ולכן, כדי לא להתבלבל ולבנות תכנון שגוי פלנגרם מפרידה את ההון לשלושה סוגים ברורים.

לא כדי לסבך  אלא כדי לפשט החלטות.

שלושת סוגי ההון בפלנגרם

1. הון נזיל – ההון שעובד כאן ועכשיו

זה ההון שזמין יחסית בקלות ויכול לשרת אותך בחיים עצמם.

הוא משמש ל:

• יעד קרן חירום (ביטחון).

• גמישות בחיים.

• מימוש יעדים.

• ובשלבים מתקדמים גם את רמת החיים עצמה (חופש כלכלי).

דוגמאות להון נזיל:
סולידי - עו״ש, פיקדונות, קרנות כספיות, אג"ח, מק"מ.
מנייתי - תיק השקעות נזיל, קופות גמל להשקעה, פוליסות חיסכון, קרן השתלמות נזילה (גם כשהיא לא כי אנחנו מתייחסים לטווח ארוך והיא תהיה נזילה בשלב כזה או אחר וגם כאשר אינה נזילה ניתן להשתמש בה למימון יעדים על ידי מינוף זול).

למה הוא כל כך חשוב?

כי בפלנגרם רק הון נזיל מממש יעדים.

אפשר שיהיה לך הרבה הון “על הנייר” אבל אם הוא לא נזיל הוא פשוט לא שם כשצריך אותו.

לכן, בכל נכס נזיל קיימת תיבת סימון שמסומנת כברירת מחדל “משמש למימוש יעדים”.

אם יש נכס מסוים (למשל קרן השתלמות או חיסכון ייעודי לילד) שמבחינתך אינו מיועד למימוש יעדים,
חשוב לבטל את הסימון.

כן, אפשר לממש יעדים גם בעזרת הון פנסיוני או הון לא נזיל.

אבל רק אחרי שממירים אותם להון נזיל.

וזה כבר שלב מתקדם שמצריך שימוש בפלנגרם פלוס אבל...

גם דורש חשיבה ואפילו ליווי של איש מקצוע רלוונטי.

2. הון פנסיוני – הביטחון של תקופת הפרישה

זהו הון שנועד לשרת בעיקר את שלב החיים שלאחר גיל 60 ולייצר קצבה חודשית לכל החיים.

המכשירים הרלוונטיים בפלנגרם קרן פנסיה, ביטוח מנהלים וקופות גמל.

חשוב להבין:
זה הון משמעותי מאוד אבל הוא לא זמין ליעדים שוטפים לפני גיל 60
(ללא אירוע מס משמעותי).

בפלנגרם:

• כולו מתורגם לקצבה עתידית ולכן אינו נכלל בשווי הנקי.

• לא נספר כהון נזיל ולא משמש למימוש יעדים.

זו בחירה שמרנית ומודעת למרות שניתן ואפשר לנצל אותו בצורות שונות ומגוונות יותר.

אבל לצורך הסימולציה בהסתכלות לעשורים קדימה חשבנו שעדיף לפשט ולא לסבך את מה שגם ככה מסובך .

מי שקרוב בגיל לשימוש בהון הזה או בהמשך החיים נכון ורצוי לבצע אופטימזציה וניצול מיטבי שלו בעזרת איש מקצוע מתאים.

אפשר בהחלט:

• למשוך חלק כהון.

• לייעד חלק לירושה.

• או לשלב בין קצבה להון.

אבל זה לא משהו שצריך (או נכון) לעשות בשלב ההתחלתי ובוודאי לא באמצעות ייעוץ גנרי באפליקציה.

למי שזה רלוונטי מזומן לנצל את הטבת פלנגרם ולתאם עם נדב טסלר ייעוץ פרישה מותאם אישית.

3. הון לא נזיל / השקעות אלטרנטיביות שהן לטובת פוטנציאל וצמיחה

זה הון שיכול להיות גדול מאוד ולצמוח בצורה משמעותית 
לעיתים תוך מינוף והטבות מס.

אבל:

• אלה השקעות בסיכון גבוה יותר.

• הוא פחות נזיל לרוב.

• תלוי בשוק, זמן או אופן מימוש.

• ולא תמיד בשליטתך המלאה.

דוגמאות: נדל״ן, קרקעות, קריפטו, BTB, שותפויות, נכסים עסקיים והשקעות אלטרנטיביות אחרות.

בפלנגרם:

• ההון הזה נכלל בשווי הנקי.

• משפיע על תחושת הביטחון.

• אך לא משמש למימוש יעדים כל עוד הוא לא נזיל.

בגרסת פלנגרם פלוס ניתן לבחון תרחישים של מימוש חלקי, הפיכה לנזיל והשפעתם על העתיד במקרה של פערים.

איך מזינים נכסים בפלנגרם?

המטרה היא לא לדייק כל שקל אלא להבין איזה סוג הון יש לך? כמה ממנו? ואיפה הוא נמצא על ציר הזמן?

מאיפה משיגים את הנתונים?

• חשבונות בנק.

• מסלקה פנסיונית או דוחות שנתיים מגופי ניהול השקעות (אפשר גם באזור האישי של הגוף המנהל).

• מערכות מסחר בניהול עצמי.

מעבר לצבירה הנוכחית ולהפקדות החודשיות נדרש להעריך גם תשואה עתידית שראינו שזו אחת הבעיות להרבה משתמשים.

תשואה חזויה – עדיף שמרני מרומנטי

אנחנו ממליצים להתחיל עם הנחות ריאליות ושמרניות (נכון לינואר 2026):

• מסלולים סולידיים – 4%-3%.

• מסלולים משולבים – 5.5%-4.5%

• מסלולים מנייתיים – 8%-6.5%

מי שמבין יותר יכול לבחור מה שמתאים לו.

הסימולציה תהיה בהתאם למה שיוזן לה (המערכת מגבילה תשואה בחלק מהמקרים מסיבות חישוביות).

טעויות נפוצות שכדאי להימנע מהן

❌ להתעלם מנזילות כשמתכננים את החיים.
❌ להניח שנדל״ן “פותר הכול”.
❌ לחכות לדיוק מושלם לפני שממשיכים.

פלנגרם בנויה לעבוד עם אי־ודאות. אפשר לתקן, לשפר ולדייק כל הזמן.

איך ההון מתחבר לתזרים וליעדים?

התזרים קובע כמה אפשר לצבור כל חודש.
ההון מראה איפה אתה עומד עכשיו.
והיעדים בוחנים אם זה נפגש בזמן הנכון.

רק החיבור בין שלושתם נותן תמונה אמיתית.

צעד הבא: להעמיק בלב ההון

המאמר הזה נועד לתת לך הבנה ראשונית, שקטה וברורה כדי להבין לעומק איך לבנות לב הון יציב.
להכיר את המנגנון ולהבין איך הוא צומח לאורך החיים ואיך מקבלים החלטות נכונות סביבו. 

 

 

 

לב ההון – התשתית לצמיחה כלכלית יציבה